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交易

原则​

  • 高胜率
    • 吃到利润就跑
    • 在高确定性位置进场
  • 低回撤
    • 低风险时间段保持 USDT 仓位高于 50%
    • 合约开仓尽量不过夜，过夜设好止损
  • 纪律性
    • 在交易前确定策略
    • 做好复盘，知道怎么亏的也得知道怎么赢的
    • 选择流动性强的时间交易

多么痛的领悟​

1、交易执行前不对市场环境和外部因素做判断，在乐观向上的趋势中，也存在着突然的回调，未曾考虑现在所处阶段在长（短）周期内发展到了哪一步，以及接下来可能的发展方向。

2、缺少负责的态度，有时觉得仓位不大，便任由其涨跌。这是种懒惰和逃避的行为，如果不对每一次的操作报以百分的负责，是不能带来经验和成长，如此以往便会产生麻痹的心理，缺少了对市场的敏感性，在错误的行为中反复，结果是面临被淘汰和出局。

3、凡可能发生的情况，必定会发生。

曾在一段时间内跟单交易，看到带单的收益曲线十分稳健，便投入大仓位资金。以为这样就能高枕无忧，等待着醒来时的收获。孰不知这样的行为是将自己处于被动之中，即使是经验老道的带单者也许要面对市场的雷霆变换。结果是带单者在面对剧烈的波动时也慌乱了手脚，在无情的市场博弈之中任他再成熟的操作也已无力回天。

4、未设置止盈止损，这种情况的本质是对市场缺乏判断，并且缺少每一次交易执行前的目标，任由情绪主导，不知何时收手。

5、仓位控制不合理，开单仓位的多少全凭手感，如遇兴头正旺时便无视仓位体量，随手一划拉便觉自己马上就能奔上小康。幻想的同时必须要面对野心背后隐藏的风险，这种大仓位造成的影响，会让自己懂得什么是粒粒皆辛苦。实际带来更严重的情况是对信心的打击，接着是在这被打击的心态之中，进行着叠加的谨慎的亡羊补牢式的弥补。

6、错误的交易标的，未认识到主流与山寨的区别。

辅助决策​

  • CoinGlass

    • CoinGlass 上手指南

      持仓 (Open Interest - OI) & 持仓变化 (OI Change)：持仓 (OI) 指的是在特定时刻，市场上所有“未平仓”（还没关掉）的合约的总价值。持仓变化 (OI Change) 则是这个总价值在一段时间内（比如 1 小时或 24 小时）的增加或减少。

      价格涨 + OI 涨 = 强势 (健康上涨，多头在开仓)
      价格涨 + OI 跌 = 弱势 (上涨乏力，空头在止损平仓，可能是假突破)
      价格跌 + OI 涨 = 弱势 (健康下跌，空头在开仓)
      价格跌 + OI 跌 = 强势 (下跌乏力，多头在止损平仓，可能要反弹)

      成交额 (Volume)：在特定时间内（如 24h），市场总共交易了多少钱。OI 是未平仓的，Volume 是已成交的。Volume 告诉你市场有多活跃，OI 告诉你有多少存量资金。

      资金费率 (Funding Rate):在永续合约里，为了让合约价格锚定现货价格，多头和空头之间需要定期支付的“利息”。

      正费率 (Positive)： 市场火热，多头（看涨的人）太多了。多头需要付钱给空头。费率越高，市场越“贪婪”，过热的风险也越大。

      负费率 (Negative)： 市场悲观，空头（看跌的人）太多了。空头需要付钱给多头。费率越负，市场越“恐慌”，往往是阶段性底部的信号。**爆仓数据 (Liquidation):**市场上有多少人的仓位因为保证金不足，被交易所强制平仓（俗称“爆仓”）了。爆仓是衍生品市场运行的燃料。每一次大规模的爆仓，都是一次带血的筹码交换。

      空头爆仓 (Short Squeeze)： 价格上涨导致大量空头爆仓。空头爆仓=强制买入平仓，这会进一步助推价格上涨，形成“轧空”。
      多头爆仓 (Long Squeeze)： 价格下跌导致大量多头爆仓。多头爆仓=强制卖出平仓，这会进一步导致价格踩踏下跌。

      持仓/市值 (OI/Market Cap Ratio)：这是我个人最喜欢的指标之一。它告诉你：“这个币的现货盘子，承载了多少倍的杠杆？”假设一个币现货市值 10 亿美金，但合约持仓量 (OI) 居然也有 10 亿美金。这说明它的 OI/MC Ratio 高达 100%。高比率意味着这个币的“投机性”极强。它的价格波动几乎完全被衍生品市场绑架了。现货的小小波动，都会在合约市场被杠杆无限放大，导致极其剧烈的连锁爆仓和价格插针。

技术指标​

交易模式​

  • 剥头皮交易（盘口/微结构，胜率高但要求执行力）

    思路：利用盘口失衡与被动吃单后的“补单”节奏，吃 2–8 个 tick。

    环境：点差稳定、挂单深度可控、maker 返佣较高。

    触发： 买墙/卖墙靠近现价且被部分吃掉后很快补单；

    主动吃单>被动挂单（或相反）出现秒级切换。

    做法： 被动挂单进场（赚点差+返佣），用库存上/下沿止损（绝不扛）。

    盈亏比小但胜率高；单笔止损 ≤0.3×ATR(1m)，连亏两次暂停 30 分钟。

    关键：只做深度>均值、撤单率不异常的前排交易所；交易对日均成交额>你计划单笔 3–5 倍。

  • 突破—回踩—加速（动量分歧后的顺势）

    思路：先突破、再回踩确认、随后上行加速；尽量吃中段。

    触发： 4H 箱体上沿被放量突破；1H 回踩到突破位+不跌破 VWAP。

    入场：回踩确认后一根 K 线做多。

    止损：箱体上沿下方 1×ATR(1H)。

    加仓：突破回踩的高点被再次突破时加 1/3。

    出场：出现连续三根 1H 高位放量但价差走平（量价背离）→ 减半；跌破 EMA50(1H)→ 清仓。

执行清单​

  • 每日盘前（15分钟）

    看BTC.D、ETH/BTC、资金费率、OI、清算热力。

    找出成交额Top、涨幅Top与资金费率Top的交集（强势清单）。

    标注每只的关键位：前高/前低、日内VWAP、4H箱体。

  • 盘中

    只在规则触发时交易；记录每单入场理由、止损、期望RR。

    连续两单止损→休息30–60分钟。

  • 盘后

    复盘胜负手；把“失效原因”归类到（入场过早/过迟、流动性不足、做错板块、忽略资金费率…），下次修正。

风险控制​

概念解释​

  • VWAP

    VWAP 全称 Volume-Weighted Average Price（成交量加权平均价）。它表示从某个起点到当前时刻，按成交量加权后的平均成交价，比普通均线更重视“有量的价格”。

    • 起点怎么定？

      日内 VWAP（最常用）：从“当天开盘时间”累计到现在。加密 24/7 没有统一开盘，可用 UTC 00:00、交易所统计日切点，或你策略统一的“会话开盘”。

      锚定 VWAP（Anchored VWAP, AVWAP）：从某一关键时刻开始累计（如趋势起点、重大新闻 K 线、突破蜡烛），用来评估自该事件以来的平均持仓成本。

      滚动/区间 VWAP：只计算最近 N 分钟/小时/天的区间。

    • 它有什么用？

      支撑/阻力与均值回归：价格偏离 VWAP 太远，容易回归；趋势中对 VWAP 的回踩常成“二次上车位”。

      执行基准：做机构/TWAP/VWAP 执行时，用 VWAP 评估“买得是否比市场平均便宜”。

      过滤信号：只在价上 VWAP 做多、价下 VWAP 做空，避免逆势。

      偏离带（VWAP±kσ）：在 VWAP 上下加标准差带，做超买超卖或分批止盈/接回踩。

      和均线的区别

      均线（如 EMA20）只平均“价格”；VWAP 同时考虑“量”，大成交的价格权重更高，因此更贴近“多数资金的平均成本”。

      • 实战用法（山寨季常用）

        趋势回踩买点：4H/1H 走强时，回踩日内 VWAP 或 AVWAP 止跌 → 分批做多；止损放在回踩低点下 0.8–1.2×ATR(同周期)。

        多空过滤：仅在价格位于 VWAP 上方接多、下方接空；震荡日减少出手。

        加速尾段止盈：当价格远离 VWAP 且资金费率、量能加速，分批在 VWAP 上方的偏离带止盈。

        事件锚定：重大公告 K 线的最低/最高处锚定 AVWAP；只要价格稳居其上，维持偏多思路，一旦跌回则减仓/撤退。

    • 常见误区

      会话选择不一致：加密无统一开盘时间，务必固定你的“日内起点”，否则信号失真。

      低流动性币对：成交稀薄时，VWAP 易被单笔拉歪，尽量做日成交额高的标的。

      把 VWAP 当万能：它是“均值+成本”参考，需与结构（高低点/箱体）、波动（ATR）、资金费率/清算分布配合。

  • ATR Average True Range（平均真实波幅）

    ATR是一种衡量波动性的指标，不看方向，只看“走了多远”。在交易里，ATR常被用来定止损距离、做仓位换算、判断市场是否进入快/慢波动阶段。

    ATR 数值越大＝同周期波动越猛；越小＝越平静。

    它不预测方向，只提供“合理的止损/目标应离价多远”的量纲。

  • RR Risk-Reward Ratio（盈亏比）

    盈亏比=你每次愿意冒的“单位亏损”能换回多少“单位盈利”。 和胜率一起决定策略是否有正期望；先定风控，再谈进出场。

长期可复利增长的交易要诀（AI）​

  1. 一、首要原则（先把地基打牢）

    先活下来，再谈成长：把“最大回撤”当底线目标管理（如 ≤20%）。

    正期望>一切：任何策略必须同时满足：有优势（Edge）+ 风险可控 + 可复现。

    把波动当成本管理：收益来自承担风险，仓位=你能承受的波动。

    系统化而非英雄主义：用规则替代直觉；执行>预测。

    只在有“信息优势/赔率优势”时下注：其余时间空仓或轻仓。

  2. 二、资产曲线能持续向上的“5个杠杆”

    风险恒定：单笔亏损≤权益 0.5%–1%；日亏≥2–3% 强制收手。

    盈亏比×胜率：建仓前先看 R:R≥1.5（回归）或 ≥2（趋势），胜率达到**40–50%**即有正期望。

    止损客观化：结构失效位 + 0.8–1.2×ATR；到 1R 抬保本，到 2R 分批止盈。

    分散相关性：不把仓位堆在同一叙事/同一β；小市值总敞口≤组合 20–25%。

    复利节流：控制交易频次、滑点与费用（选深度好、费率低的市场），长期差异巨大。

  3. 三、入场与出场的“时机框架”

    判环境：趋势/加速（放量、贴上轨、费率/OI 上行）→用突破/回踩；震荡/回归（带宽收窄、费率中性）→用均值回归。

    设锚：日内看 VWAP/AVWAP，波段看 EMA20/50 + 斐波0.5/0.618。

    触发：放量突破/假破收回/盘口“被扫→迅速补单（≤1s回补≥70%）”。

    确认：至少两项同向（量、%B回带内、资金费率回中、基差收敛、OI不冲突）。

    无效即退：跌回锚下/上、量价背离、资金面逆转——不犹豫。

  4. 四、仓位与资金管理（把风险写成数字）

    手数=风险/止损距离： 账户1万U，单笔风险0.8%=80U；止损距=1.2×ATR=12U → 手数= 80/12≈6.7 单位。

    Kelly 的“半Kelly/四分之一Kelly”：若你估计胜率与R:R较稳，用 0.5×Kelly 或 0.25×Kelly 控杠杆，减少回撤振幅。

    阶梯仓位：先小试（探路仓），突破确认/回踩不破再加1/3；绝不在亏损中加仓。

    组合层面：任何时刻，**净杠杆×波动（年化）**不超过你能承受的曲线波动阈值。

  5. 五、策略组合（至少两类，互补）

    趋势跟随：吃中段；R:R高、胜率中；适合放量/走带。

    均值回归：胜率高、R:R中；只在消息真空/带宽收敛时做。

    低风险收益：期现/资金费率套利、被动质押；维持底仓年化。

    两类进攻 + 一类防守，能显著平滑曲线。

  6. 六、风控“保险丝”

    熔断：单日连亏2–3笔或达日亏阈值→立停；周回撤超过阈值→降低头寸/休整。

    黑天鹅预案：交易所/网络拥堵、清算瀑布、重大公告窗——降杠杆、减少指令、只做顺势或观望。

    风险列表：平台风险、借贷/资金费率飙升、清算密集区——提前设站位与撤退规则。

  7. 七、复盘与数据化（把感觉变成统计）

    记录四件事：入场理由（结构/锚/触发）、止损/目标、结果（R值）、是否按计划执行。

    三项指标：期望值、回撤、夏普/卡玛比；每月复盘一次，淘汰负期望的做法。

    优化顺序：先控回撤→再提胜率→最后拉高R:R；不要同时改多项参数。

  8. 八、心态与行为（决定“能否长期”）

    延迟满足：让盈利走到 2R 再减半；不要在 0.5R 频繁“锁利”。

    接受随机性：好交易=按规则做出；赢亏只是结果。

    反脆弱：把规则写成“贴屏卡”，市场越乱，你越照卡执行。

  9. 九、简版“贴屏卡”（下单前60秒）

    当前环境？（趋势/回归）

    结构与锚？（前高/低、VWAP/AVWAP、EMA）

    触发出现了吗？（突破/假破收回/盘口补单）

    两项确认？（量、%B、费率、基差、OI）

    止损=结构外 + 0.8–1.2×ATR；R:R ≥ 1.5/2？

    手数=风险/止损距；到1R抬保本，2R减半。

    无效条件是什么？写清就下单，没写清就不下单。

一句话：增长来自“正期望×纪律×时间”。 把风险写进公式、把入场写成步骤、把退出写进计划——然后重复、复利、少犯大错。长期下来，你的资产曲线自然是右上。

学习资料​

待学习​

订单流、失衡区